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加强同业业务管理支持实体经济发展——我国上市银行2012年报同业业务分析

2013年10月15日14：55肖小和邹江修晓磊来源：中国金融新闻网

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2012年，面临经济增速放缓、利率市场化加速、资本约束强化、监管政策趋紧等经济金融环境的深刻变化，商业银行尤其是中小银行在信贷规模受限的情况下不断拓展同业业务，使得同业规模在短期内迅速增加。本文对沪深两地a股上市的16家商业银行[1]2012年报披露的同业业务经营数据[2]进行整理分析，以归纳2012年银行业同业业务的经营特点，并思考同业业务发展对实体经济的相关影响。报告期末，16家上市银行同业资产余额合计10.5万亿元，约占银行业金融机构同业资产整体的60%，同业负债余额合计12.08万亿元，约占银行业金融机构同业负债整体的80%.

一、银行同业业务概述

银行同业业务，是商业银行以金融同业为服务与合作对象，以同业资金融通为核心的各项业务往来。

银行同业业务最初仅限于银行间的短期资金拆借以解决短期流动性，后期业务对象逐步发展至证券、基金、信托、财务公司等各类金融机构，业务范围也从传统的同业存放、同业拆借等衍生出同业代付、买入返售等各项创新业务。

银行同业业务所形成的资产在资产负债表中主要体现在“存放同业款项”、“拆出资金”及“买入返售款项”科目中，同业业务所形成的负债在资产负债表中主要体现在“同业存放款项”、“拆入资金”及“卖出回购款项”科目中。

二、银行同业业务对实体经济影响

同业业务规模占总资产比例过高，将影响银行对实体经济的资金投入，当然各银行经营策略有所不同，同业业务占比也会有差距。央行《中国金融稳定报告2013》指出，2012年银行业金融机构存放同业资产规模达到10.06万亿元，买入返售资产达到7.5万亿元，同业资产占总资产比例达15.13%；同业存放规模12.2万亿元，卖出回购规模2.69万亿元，同业负债占总负债比例达13.87%；截至2012年末，16家上市银行同业业务规模占总资产规模为12.22%，其中五家国有银行同业规模占比为8.24%，而11家中小银行同业规模占比超过20%.

1.同业业务过度扩张弱化银行对实体经济支持作用

一方面，同业业务的过度扩张会使资金过度停留在银行体系内做“体内循环”，减少资金向实体经济的流入，从而弱化了银行本应所承担的对实体经济的支持作用，损害了实体经济的发展，而票据资产在银行体系内的空转，弱化了其对实体经济尤其是中小企业的支持力度，从而与其促进中小企业融资的初衷相背离；另一方面，同业业务的过度扩张使得银行资产负债规模的壮大脱离了实体经济基础，银行对实体经济作用的弱化某种程度上也会造成银行社会角色和作用的边缘化，长期看来也将损害银行未来发展。

2.同业业务过度扩张所蕴含风险不断累积

在一般情况下，监管部门能够通过存贷比这一监管指标控制商业银行的杠杆水平，从而限制商业银行的过度扩张。而同业业务则使得商业银行能够绕过存贷比指标，通过银行间资金的运作变相提高杠杆水平并降低风险资本占用；银行同业业务运作扩大了存量资金的货币效用，规避了政策对相关行业和领域的限制，影响到宏观货币政策的调控效果，也加剧实体经济的脆弱程度；同业业务的过度扩张会通过期限错配及连锁反应等放大商业银行的流动性风险和操作风险；同时，由于各银行间同业业务环环相扣，使得金融市场系统性风险急剧增加，影响金融系统整体稳定性。

三、2012年上市银行同业资产负债总量情况

1.同业资产增速远超同期贷款增速，股份制银行与国有银行同业资产总额相当，同业资产占总资产比重略有增加