证券公司创新发展研讨会会议材料--发言材料2

证券公司创新发展研讨会会议发言材料

证券业协会引导行业创新发展的主要实践和几点体会

中国证券业协会

今天，证券行业创新大会在这里隆重召开，本次大会是我国证券行业发展历程中的一次重要会议，将对推动证券行业转向创新发展新阶段产生深远的影响。中国证监会一直高度重视行业创新发展，证券业协会在证监会统一领导下做了一些力所能及的工作，下面，我向大家报告一下证券业协会在引导行业创新发展工作中的主要实践和几点体会。

一、证券业协会推进行业创新发展的主要实践证券业协会始终关注并积极参与行业的创新活动，在证券公司综合治理阶段，即在证监会领导下进行了卓有成效的探索。2001年以来，随着股市长达3年的持续低迷，证券公司风险集中爆发，各种违规事件层出不穷，为了从根本上解决证券公司多年积弊，在国务院的正确领导下，证监会通过加强防范、完善制度、形成机制、打击违法违规活动等措施，多管齐下，努力做到风险处置、日常监管和推进行业创

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新发展相结合。作为重要的配套措施之一，2004年8月起，根据证监会《关于进一步推进行业创新发展有关问题的通知》要求，协会陆续发布创新类、规范类证券公司评审办法，以组织开展创新类、规范类证券公司评审为手段，支持优质证券公司探索创新发展空间。经专家评审，29家公司取得创新试点资格，31家公司取得规范类资格。按照“试点先行、逐步推开”的原则，支持这些公司在风险可测、可控、可承受的前提下，推出新产品、试点新业务、扩展业务空间、改善盈利模式、利用行业整合的机遇做优做大做强，有效激发了行业主动创新的意识和热情。

总的看来，该阶段的创新还是政府主导型的，以监管部门自上而下推动为主。这一阶段的主要做法是，以净资本额（创新类12亿元、规范类8亿元）等定量指标来静态划分公司类别，公司指标达标后才能取得创新准入资格。在当时的环境下，这些措施安排符合实际，经检验是有效的。期间协会承担的主要是落实监管要求，通过评审方式搭建平台，引导和督促行业统一认识并不断培育创新意识。通过三年的评审工作，协会逐步了解了行业的现实需求，有效地沟通连接了市场和行政监管，服务意识和管理水平得到充分的锻炼和提高。

综合治理结束后，证券行业进入了规范发展阶段。随着市场的迅速发展，证券公司经营管理不断遇到新情况、新问

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题、新动向，尤其对于行政许可范围之外的创新业务和创新产品，很难用当时已有的法律法规进行监管。因此，客观上需要对这些情况、问题和创新活动的边界、风险程度及应该采取的监管措施加以评估和研判。顺应行业形势的发展，根据证监会的统一安排，协会及时研究新的工作机制，以专业评价为载体成功搭建了监管部门、自律组织、业内专家与被评价公司直接交流、沟通的平台，促使行业各方对一些不确定的新情况、新问题进行评估和研判。2008年以来，协会先后组织专家对113个证券公司自主申请的项目进行专业评价。通过初评、复评和现场评价等严格的筛选过程，对体现差异化竞争、加强业务支撑平台建设、提高资本利用效率、创新风险管理机制、增强内部管控效率等具备全行业推广价值的创新业务模式予以总结、完善，并在分类监管中给予激励。2008年至今，一批代表行业先进经验的项目如“客户服务与投资者教育”、“信息隔离墙制度建设”和“压力测试”、“双因素身份认证系统”、“投资者适当性管理”模式陆续转化为全行业的自律规则，丰富了行业基础性制度建设。其中，“单客户多银行第三方存管模式”在全行业进行了推广，增加了证券公司第三方存管体系下券银业务合作中的主动性。