企业债券发行操作实务

企业发行债券操作流程

流程一：作出发行债券的决议或决定

股份有限公司和国有有限责任公司发行债券，由董事会制定方案，股东大会作出决议，必须经代表1/2以

上表决权的股东通过。

国有独资公司发行债券，由国家授权投资的机构或者国家授权的部门作出决定。

流程二：提出发行债券的申请和批准

①公司营业执照；

②公司章程；

③公司债券募集办法；

④资产评估报告和验资报告；

⑤国务院授权的部门或者国务院证券监督管理机构规定的其他文件；

⑥依照证券法的规定聘请保荐人的，还应当报送保荐人出具的发行保荐书。

流程三：国务院证券管理部门审批

流程四：制定债券募集办法并予以公告

①公司名称；

②债券募集资金的用途；

③债券总额和债券的票面金额；

④债券利率的确定方式；

⑤还本付息的期限和方式；

⑥债券担保情况；

⑦债券的发行价格、发行的起止日期；

⑧公司净资产额；

⑨已发行的尚未到期的公司债券总额；

⑩公司债券的承销机构。

流程五：募集债款公告所定期限内

方式一：适用范围：这种方式一般适用于面向少数特定的投资者的债券（即私募发行债券）的发行，具有

节省发行时间和发行费用，不必担心发行失败等优点，但这样发行的债券由于其购买债券的投资者是少数

特定的对象，因此一般不允许转让流通。

方式二：适用范围：这种方式一般适用于面向社会广泛的不特定的投资者的债券（即公募发行债券）的发

行。这样发行债券，发行企业要向承销商支付发行费用，如果采用代销的承销方式，发行企业还要承担发

行失败的风险。但这种方式发行的债券，一般都能在证券市场上流通转让。

在我国，根据有关规定，企业发行债券必须采用该方式。

流程六：置备公司债券存根簿

方式一：记名公司债券

①债券持有人的姓名或者名称及住所，取得债券的日期及债券的编号；

②债券总额，债券的票面金额、利率、还本付息的期限和方式；

③债券的发行日期。