红筹架构搭建的税务事项及筹划要点

企业挂牌上市的税务架构搭建与筹划

面对进一步壮大主板、中小企业板市场，发挥新三板融资潜力、健全多层次资本市场体系的新形势，企业在谋求上市及挂牌“新三板”的过程中，可以通过前期的税务架构搭建与筹划，达到减轻税收负担的目的，并为未来企业运营和投资退出阶段的税负成本最小化做好安排。

一、企业上市及挂牌“新三板”境内外架构搭建

近年以来，以“新三板”为代表的资本市场持续火热。在全民创业的今天，新三板挂牌已成为众多创业公司的资本运作目标。然而，随着国家对资本交易税务稽查、检查力度的加大，高昂的现金流税负成为很多新三板企业资本运作阶段的首要障碍，临时抱佛脚，寻求税务筹划的方法，往往效果都不尽如人意或者冒着巨大的潜在法律风险。因此，如果企业能够较早的关注自身的税务架构，尽早做出安排，将会收到意想不到的节税效果。

根据企业的类型不同，上市及登陆“新三板”企业利用区域性税收优惠进行架构优化可以分为以下两种类型：

1.企业经营导向的税务架构企业经营导向的税务架构

对于以实体运营为导向的公司而言，可以在有税收优惠的低税负地区成立子公司，子公司的营业范围应符合税收优惠政策规定的产业，在控制好加工制造公司与低税负地区公司交易纳税调整风险的同时，各地分销机构成立分公司形式，以实现其销售收入和低税负地区公司合并缴纳企业所得税，同时整合公司目前在各地的采购、加工制造、物流、分销资源，优化供应链管理，实现税务架构最优化。

2.资本运营导向的税务架构资本运营导向的税务架构

对于以资本运营为导向的公司而言，可以充分将境内外运营架构有机的衔接，不仅有利于实现税收成本的最小化，还可以实现金融、财富管理的功能。该税务架构的操作重点是：由境内公司在离岸中心成立公司，将离岸中心作为国际资本运作的平台，实现隐蔽、安全的目的；在香港设置中间控股公司，实现股息汇回以及退出投资的节税效应，同时享受西部地区对港澳投资的优惠政策；利用深圳前海宽松的外汇、金融管制，设立中国投资运营平台；规划低税负投资公司的经营范围，以享受税收优惠。

在上述的架构中，除了积极利用境内税负差异进行架构搭建外，也引入了境外架构，如引入香港中间控股公司等，其主要原因是可以利用香港税制简单、属地征税、无资本利得税等特点开展国际并购。