海南发展银行个案分析

——从信用角度看海南发展银行倒闭的原因

关键词：海南银行信用债务金融

摘要。海南发展银行是中国迄今为止唯一一家倒闭的银行，它的倒闭引起了社会各界的广泛关注与强烈反响。海发行从建立之初就存在种种问题，本文将从海发行的建立背景、发展过程、以及海发行的倒闭来探讨海发行能否重建。海南发展银行在背负巨额负债的情况下，本身不良资产比例过大，又违法违规经营，信用出现了严重的问题，最终导致其不得不被央行关闭。海发行能否重建，关键在于海发行能否重建信用体系，重拾百姓对其的信心。这些都还要依靠政府出台政策来给予支持。

1998年6月21日，中国人民银行发表公告，刚刚成立2年零10个月的海南省唯一一家拥有独立法人地位的股份制商业银行——海南发展银行（以下简称“海发行”），因不能支付到期债款被关闭。由此成为新中国金融史上第一次由于支付危机而关闭一家银行。海发行为什么会倒闭，首先从海发行成立的背景看起。

一、背景资料

在1992年的海南泡沫经济中，大批资金通过各种渠道进入海南，促使海南省金融业出现了空前的繁荣。不仅存款贷款余额大幅度增长，资金市场上的国库券、金融债券、投资基金等各种金融工具也吸收了相当巨额的资金。曾有人这样形容当时海南的金融状况：以寻求暴力为突出特征的游资充斥着整个海南。

与此同时，海南的金融机构数量也猛增到近乎失控的地步。截止1993年年底，海南金融机构共2068家，其中信托投资类公司20家，城市信用社32家，而且均集中在海口、三亚等少数地区，形成了“银行多于米铺”的景观。在这样过热的经济氛围中，大批游资纷纷投向高回报、高风险的证券业和房地产业。由于缺乏有效的金融监管，大量的金融机构也将资金投向高风险产业，金融违规现象频频出现。当时房地产业异常混乱混乱的债权债务关系和盲目投资，疏于管理的问题，直接导致了许都金融机构出现财务坏账和畸形的资产负债比例关系。

二、成立伊始