试论中国的非正式金融状况及其对主流观点的重大纠正

一、非正式金融及其体系

（一）非正式金融的含义当前学术界之所以忽视对非正式金融问题的研究，其中很重要的原因是对非正式金融的概念界定不清或过于狭隘，没有看到非正式金融的广泛性、渗透性及其与正式金融（formalfinance，ff）的交叉性和交替性。因此，要深入研究非正式金融，必须从明确非正式金融的概念及其基本特性开始。总括目前对非正式金融概念的认识，非正式金融的概念可有狭义、广义及本文所要提出的标准义之分。

1.狭义的非正式金融，就是指犯罪金融（记作if1）与违法金融（记作if2）。即：if=if1+if2这里主要是指直接与现有的法律法规相对抗的、对经济金融生活产生直接破坏性影响的金融活动。其基本特征是隐蔽性，或形式的公开而实质的隐蔽性。

2.广义的非正式金融，是指官方或法定金融体系以外的未被法律法规认可的金融。它除了包括上述狭义的非正式金融之外，还包括：地下金融（非公开或秘密金融，也称黑色金融/黑市金融/灰色金融，记作if3），民间金融（局部半公开金融，记作if4）。即：if=if1+if2+if3+if4这是目前对非正式金融的最普遍的理解。其主要特征是将正式金融与非正式金融划分为界限分明的两大阵营，并隐含着“官方的或法律框架内的即为正式的，而非官方的或法律框架以外的即为非正式的”这一基本判断标准。而这一判别标准实质上是静态的、机械的和形而上学的。事实上，官方的也可以是非正式的。

3.非正式金融的标准义（standarddefinition）。本文提出，非正式金融的标准义，应是指未得到法律法规及其他正式形式认可或直接认可的金融。它除了包括上述广义的非正式金融之外，还包括正式金融主体的未被法律法规正式或直接认可的金融（记作if5），民间及官方的非正式金融主体的未被法律法规正式或直接认可的金融（记作if6），以及暂未被法律法规认可的金融创新（if7）。即：if=if1+if2+if3+if4+if5+if6+if7此非正式金融的标准义，仅以一切非正式金融的共同特征，即未被法律法规正式或直接认可，作为判别非正式金融的唯一标准。其基本思想是：不再静态地、机械地、形而上学地甚至人为地划定非正式金融的范围，而是认为正式金融与非正式金融之间有着历史的辩证关系，是彼此渗透的，在一定条件下可以一定形式相互转化的。即正式之中有非正式，而非正式之中又蕴涵着正式。

（二）非正式金融体系（informalfinancialsystem）非正式金融体系包括以下几个基本方面：

1.非正式金融产品（informalfinancialproducts）这是非正式金融赖以生存和发展的微观基础，是金融产品总量的一部分。它主要包括：非正式银行类产品（informalbanking），非正式保险类产品（informalinsurance），非正式股票类产品（informalstocks），非正式债券类产品（informalbonds），非正式基金类产品（informalfunds），非正式博彩类产品（informalgambling）及非正式金融衍生工具（informalderivatives）等。