金融市场量化交易策略与风险

关键词：量化交易；交易策略；策略

风险量化交易实质上就是一种科学的交易工具，而且其重点主要是通过对金融、统计等不同的学科知识的利用，然后精准的定制专门使用的投资策略，进而给出详细的买卖点。正是基于量化交易具有高效率研究金融市场的优势，所以就被市商专业投资者广泛的应用。但需要注意的是，量化交易此种交易模式最显著的缺点就是，如果指数往一个方向发生显著变化，数量巨大且量化运算模式相似的量化基金会在同一时间段触发，造成短时间内指数价格大幅度向此方向发生变化。面对此情景，就非常有必要探讨金融市场量化交易策略和风险，这对有效降低极端行情的发生有着至关重要的作用。

1.量化交易者参与角色

近年来，金融市场得到了翻天覆地的变化，尤其是发展较为先进的国家，更是有了明显的转变，即手工操盘的做市商、零散个人投资者正在悄然的被自动化套利者等所取代。其中，量化交易投资经理管理资金等，通过对资产价格进行预测，然后做主动投资。自动做市商，通过对先进技术的应用，然后对市场整体走向的潜心钻研，可以更好地把握市场的走向。具体来讲可以分为两类，其中一类属于持有牌照的做市商，另外一类属于普通投资者身份，前者他们能够从事较好的流动性优化工作，为代客交易接入交易所，后者则是通过交易策略成功转变为市商的角色，通过试盘等交易策略从市商流动性变化中获取利益。但不管是何种角色，量化交易者都必须利用先进的技术和算法优势，从而为实现商业目标而获取更明显的优势。

2.量化交易的策略

2.1趋势动量类策略。趋势动量类策略的内在含义主要是以市场均衡理论为根本，然后在一个事件发生后，市场将达到供需的新平衡，这个周期就形成了原始趋势。在价格趋于平稳阶段，因为市场参与者所获取的信息在时间上存在着一定的延迟，以及受到的情感上的影响，所以其价格一般来讲就不会发生变化。量化投资者通过对统计手段的利用，然后充分的挖掘量价数据，从而以某些特别指定因子变化的概率分布为基础，最终将某类资产价格计算出来，并通过对这些统计量和仓位管理算法的密切联系来实施交易的策略。此种类型的算法和大部分数量化策略并无差异，其可以在把握好长尾风险的同时，借由长期交易来实现累积收益的目标。其根本内涵在于经济中个体的从众跟风心理，在现如今备受关注的行为金融学中，市场投资决策者在面对突然事件时，过于注重眼前信息的原理，在技术分析法中也有着非常高的使用概率。