政策性金融

2.政策性金融的类型

（一）按业务类型划分

（1）政策性贷款。正常利率贷款、优惠利率贷款；指导性贷款、指令性贷款。（2）政策性担保（3）政策性保险（4）政策性投资

（二）按机构类型划分

（1）政策性银行（2）政策性保险机构。存款保险公司、农业保险公司、出口信用保险公司。

（3）政策性担保机构（4）政策性投资基金（5）政策性金融资产管理公司：华融、信达、东方、长城。

（三）按作用划分

（1）开发型（2）支持型（3）扶持型

（四）按区域划分

（1）国际性的（2）国家的（3）地方的

3.政策性金融与财政的异同

一、共同点

（1）政府的经济职能：财政——调控经济；政策性金融——辅助财政政策，完成政府的经济职能。

（2）宏观调控的手段：财政——逆风向；政策性金融——逆风向

二、不同点

（1）有偿性：财政——无偿转移支付；政策性金融——有偿

（2）使用领域：财政——公共物品；政策：准公共物品（高速公路）

4.政策性金融与商业性金融的异同

一、共同点

（1）金融中介。主要是信用中介。

（2）资金的运作。发放贷款，提供担保。

（3）运作的市场化。

二、不同点

（1）经营目标不同：商业性金融追求利润最大化，确保资金的安全性、流动性、盈利性。政策性金融以政府的意愿为目标。

（2）配置资金的导向不同：商业性金融流向有利可图的地方。政策性金融不规避风险，流向对资金需求大的地方。

（3）资金的来源不同（筹措方式）：商业性金融——存款、社会闲置资金、债券、借款。政策性金融——财政资金、社会保障资金、邮政储蓄资金。

（4）资金投放领域不同：商业性金融——追求经济效益，投放于收益率高的领域。政策性金融——追求社会效益，资金投放量大，期限长。

（5）对货币总量的影响不同：商业性金融——派生存款，对货币总量有影响。政策性金融——无派生作用，起调节总作用，对货币总量无影响。

（6）监管不同：①准入：商业性金融——按市场机制审核。政策性金融——国家根据政策需要，由国家确立准入，政府出资。②经营：③退出：商业性金融——国家给予扶持再清算。政策性金融——不可能永远存在，没有用处就直接撤销或被取代。

5.政策性金融的基本特征

（1）政策性——与商业银行的区别。

（2）有偿性——与财政性的最大区别

（3）优惠性——利息低；期限长——期限越长，风险越大。

6.在金融当中，是否存在市场失灵。

市场失灵包括：

（1）信息不对称。这种不对称是双重存在的。金融机构首先对客户、借款人无法精确地判断违约率的高低。①逆向选择的问题。风险越大的借款人越可能得到借款的结果。（2）道德风险的问题。风险越大的借款人更愿意把借来的钱从事风险投资，易造成呆账、坏账。其次，消费者对金融机构的具体经营状况不肯那个完全了解，金融机构本身在经营过程中也存在道德风险。

（2）公共产品。例如挤兑行为。经济危机之前，一个人的理性行为，引起多个人的理性行为，最后会演变成集体的非理性行为，金融机构就容易倒闭。