银行风险承担行为的市场约束机制研究

【摘要】

随着新巴塞尔协议将“市场约束”作为监管框架的第三支柱后，市场约束的概念广受提及。市场约束的内涵、机制、作用机理是怎样的。本文主要从市场约束的内涵界定、市场约束的作用机制以及三类市场约束效应的最新研究进展进行梳理和评述，希望这些研究能为我国银行风险承担行为的市场约束机制的理论和实证研究提供一定的理论借鉴。

【关键词】

市场约束；银行风险承担行为；机制

2006年实施的巴塞尔新资本协议指出，完善的银行监管体系应当由资本充足要求、监管当局的监督检查以及市场约束三部分组成。单靠政府管制的力量是很难应对银行的过度风险承担行为（risk-taking）。市场约束开始被赋予越来越重要的历史使命，而有关市场约束对银行风险作用机制研究亦成为理论界和实务界关注的焦点。鉴于此，本文对银行风险承担行为的市场约束机制文献进行了梳理研究。

一、市场约束的内涵界定