中国(上海)自由贸易区金融改革创新调查报告

摘要：

为了解上海自贸区金融改革创新成效，特别是跨境人民币、外汇管理、利率市场化、投融资便利化和分账核算体系效果，进一步明确今后金融改革方向和步骤，调研组对人民银行上海总部、部分上海金融机构、企业和上海自贸区进行了为期一周的调研。总体看，各方均肯定金融改革创新效果，同时也指出政策执行中若干问题，并对今后金融改革方向和途径提出了意见。金融机构认为贴近企业实际，企业直接收益较多的金融改革最受欢迎，普遍反映希望将外币纳入自由贸易账户、探索投融资便利化能有所突破。随着金融不断创新，未来金融风险表现在跨境、跨业、跨市场风险上，特别是主要满足套利需求的金融创新，影子银行也会对监管带来挑战。推进利率市场化建设，可简化存款期限档次，配套推出存款保险制度，现行发行大额可转让存单时机已经成熟。应进一步优化结售汇制度，明确规范外债统计口径，进一步开放自由贸易账户。建议金融管理部门加强沟通协作。企业对自贸区金融改革持欢迎和肯定态度，金融改革给企业带来新机遇和新空间。问题主要包括跨境人民币业务与税务政策衔接、增强外汇管理灵活性，改进外债管理，人民币双向资金池、外汇国际国内两个主账户与ft账户三个文件衔接、非贸付汇问题等。人民银行上海总部认为金融改革具有特殊性，核心制度改革暂先立足上海，可探索推广金融服务实体经济思想和防范风险方面的经验做法。通过调研，我们认为，下一阶段应加强在防范化解风险、宏观审慎管理，各项政策配套衔接方面的立法，赋予自贸区一定立法权。坚持积极、稳妥、渐进、服务实体经济原则，进一步在自贸区推进金融改革开放，根据不同地域属性、发展水平等进行部分适应性推广而不是简单复制自贸区经验。加强上海国际金融中心建设。

关键词：上海自贸区金融改革外汇管理跨境人民币

深化金融领域开放创新是中国（上海）自由贸易自贸区（以下简称自贸区）主要任务之一。人民银行在构建自由贸易账户体系，扩大跨境人民币使用，放开小额外币存款利率上限，探索外汇负面清单管理，探索风险管控模式方面作出较大探索突破。在自贸区成立一年之际，如何看待金融改革创新成效。哪些金融改革还需改进，如何改进。哪些苗头性问题值得关注。如何平衡金融改革创新和风险防范的底线。下一阶段怎样总体把握金融改革的方向、途径和节奏。还需完善哪些必要配套制度。为进一步回答好这些问题，总行党校上海课题组先后到人民银行上海总部、部分金融机构、重点企业以及上海自贸区进行了实地调研，掌握各方意见和第一手资料，以为领导机关决策提供参考。

一、金融机构普遍肯定人民银行改革成效，认为应进一步推进改革开放，同时加强金融监管整合，防范金融风险

调研组召集工商银行、中国银行、建设银行、浦发银行、花旗银行、汇丰银行、申能财务七家金融机构进行座谈。这些银行多数是首批接入人民银行自由贸易账户监测管理系统的金融机构，在业务开展上先行先试。会议集中讨论了人民银行提出的若干问题。