金融危机视野下商行信用风险缺陷

2007年4月，美国爆发次贷危机，并由房地产市场蔓延到信贷市场，进而演变为全球性的金融危机。此次危机是由债券市场和衍生品市场引发的，但其基础却是美国的次级住房按揭贷款，导火索和根源都是贷款基础资产的风险集中爆发，归结起来就是忽视了信用风险管理。美国次贷危机爆发为我国商业银行的信用风险管理敲响了警钟。金融危机背景下，如何针对我国商业银行具体情况采取合适的风险度量方法和管理技术，逐步完善信用风险管理体系，是当前我国银行界和学术界需要共同深入研究的课题。

一、信用风险的成因分析

（一）信贷管理机制不完善

信贷管理机制及其完善程度与信用风险息息相关。然而，目前我国商业银行内部的贷款审查制度还不够完善，信贷管理机制设计仍然存有诸多不合理之处。信贷人员进行贷款审查时仍然以主观经验判断为主，随意性较大，不论是贷前调查、贷时审查还是贷后检查都缺少科学而完整的客观评价。并且在贷款发放以后，银行就很少检查、监督企业对贷款资金的使用状况。由于缺乏有效的监督检查，资金的安全性很难得到保障，这种只“放”不“问”的做法必然导致逾期、呆滞、呆账贷款的增多。

（二）银企之间信息不对称

在具体的借贷活动中，银行和企业之间存在信息不对称的现象。通常情况下，企业作为资金使用者，在向商业银行申请贷款决策之前，对于自身生产经营状况、盈利能力和内控机制等方面都相当熟悉，处于信息上的优势地位；而商业银行却只能通过财务报表了解到一些表面信息，很难掌握企业经营面临的竞争和风险、领导者的素质、企业财务人员的专业水平等，由此导致其处于信息上的劣势地位。信息不对称使得商业银行很难对借款人的信用状况做出确切可靠的判断，面对不同风险的借款者，商业银行只能根据平均的风险状况来确定贷款利率。不难想象，对于低风险企业来说，它会因借贷成本高于其预期水平而撤离信贷市场，对于高风险企业来说，它会愿意支付高利率并努力争取银行贷款。由此产生了逆向选择效应，使商业银行贷款的平均风险上升。

（三）政府对银行的过度干预和隐性担保

虽然我国商业银行在组织制度和经营机制等方面发展日益规范，然而还是未能摆脱政府部门的影响。一方面，政府部门为了加大基础设施建设发展经济，会通过行政干预或“打招呼”等形式向银行申请融资。显然，这破坏了银企之间固有的信用关系和契约关系，加剧了银行信用风险。另一方面，对于银行的经营行为，政府部门在一定程度上给予支持和担保，特别是一些地方性商业银行。我国有很多商业银行是由地方政府进行控制的，银行的经营决策也主要是为地方政府服务，即使经营出现了问题也是地方政府买单。由于有了地方政府的隐性担保，商业银行为了追求自身利益最大化，就很有可能从事风险较大经营活动，从而加大了爆发信用风险的可能。

（四）监督制约作用不能充分发挥