证券公司业务战略转型思考

摘要。长久以来，我国的证券公司不断地呈现着随着股市的涨跌而相应波动的“靠天吃饭”的特点。21世纪以来，市场的行情逐渐发生着变化，再加上外有国际资本的进入，内有佣金制度的改革，使得证券公司的盈利能力和竞争力都受到一定的影响。2013年，我国的资本市场出台了各项改革，对于资本市场长的发展夯实了基础。这给原本捉襟见肘的证券公司带来了转型的好机会。w证券就是在这样的新的金融创新下面临着新的挑战。随着金融环境的不断变革，w证券公司需要注重之后将如何发展，提升自身的竞争力，突出重围，在证券市场占据不败之地，这对于公司的发展具有战略意义。

关键词：金融创新；证券公司；业务转型

一、我国证券公司转型的重要性

证券公司作为资本市场的核心，在投资过程中的作用都是无可替代。而今的证券行业的政策不断改进，竞争不断加剧，形式也逐渐严峻，许多证券公司的经纪业务都陷入了瓶颈期。面对外界日新月异的环境更迭，证券公司想要逐渐摆脱现在的事业边缘化的现状，就需要抓住现今的机遇，注重自身的改革与创新，拜托靠天吃饭的命运，将自身的业务经营模式进行一定的改变。

二、w证券公司在发展中遇到的问题

w公司在成立之初并不是一个综合性券商，本身只是一个地方性的券商。随着不断激烈的市场竞争，和公司上市之后的规模不断扩大，使得w证券公司逐渐全面发展，并将经济分公司覆盖全国，将业务范围也不断的渗透到全国的维度。在面对监管政策的不断更迭，w公司也不断地开展着创新的业务，但是仍然出现许多业务较多但不精的问题。

（一）w公司存在靠天吃饭的现象，营业收入受行情的波动影响明显。目前，许多的国内证券企业都有收入来源单一，以来经纪业务的情况。w证券公司的营业收入也随着经纪业务的变化而不断地波动。

（二）利润集中在单一的业务上。我国证券公司的收入十分单一，经纪业务占有较大的比重，由于经纪业务极大地依赖外部的环境以及市场行情，因此自身拥有的抵抗风险能力较低。如果市场行情出现了较大变化，那么证券公司的营业收入将会受到极大的影响。而现今市场上，存在着佣金率整体下滑的环境。w证券公司的经纪业务也受到了一定的挑战和威胁，经纪业务所有的利润空间也不断地压缩，公司的收益也受到了威胁。如果市场中的佣金率持续走低，那么w证券公司的整体利润将会收到极大的影响。

（三）证券行业的改革带来不少的竞争者。目前，我国许多的证券公司得到了外资的参股，给证券行业带来了全球经营的背景。在人才、技术以及资本的方面都具有一定的竞争力。在利润丰厚的创新业务领域给国内的证券公司带来了冲击。国家的政策对于混业经营的限制也开始降低，许多银行、保险公司都逐渐向证券行业涌动。由于这些行业在资金方面拥有较大的优势，对其他的证券公司也产生威胁。