证券公司内部控制建设研究

摘要。证券公司作为连接资本市场和企业的桥梁，对于国民经济的发展有着极其重要的意义，也直接影响着我国市场经济的不断完善。由于资本市场具有极大的不确定性，再加之证券公司的业务特殊性，使得证券公司在经营过程中需要承担更多的风险，尤其是在财务方面的风险，这就需要证券公司加强内部控制建设，建立完善的行之有效的内部控制体系。然而目前我国大部分证券公司内部控制体系尚不成熟，我们通过对其中的问题进行分析，旨在加强证券公司内部控制建设。

关键词：证券公司；内部控制；问题；对策

一、引言

证券市场的良性运行是保证国民经济安全运行的重要因素，而证券公司作为证券市场的中枢，其运行的健康与否也收到市场的广泛关注，今年我国的股市经历了跌宕起伏的一年，张育军等证券行业高管的落马也深刻揭露了我国证券行业存在的漏洞，然而证券公司内部控制监督体系不完善是其主要问题之一。内部控制体系是管理者根据自身的经营目标而建立的，旨在防范证券公司运行过程中面临的特定风险，证券公司内部控制的基本要素涉及控制环境、控制活动、风险评估、信息及沟通、监督等，内部控制涉及到证券公司每个部门每个岗位，其中最为重要的是财务方面的控制。我国证券2015年的监管评级中，作为国内处于领先地位的国泰君安、中信、申万宏源等证券公司也仅为aa级别，无一家aaa级证券公司，说明其内部控制体系尚且存在不足的地方，所以我们通过对这些问题进行剖析，加强证券公司内部控制体系建设，促进证券公司稳定良好运行。

二、证券公司内部控制存在的不足

（一）公司治理结构有缺陷

公司的治理结构是影响证券公司内部控制的重要因素之一，证券公司治理结构的不完善对于内部控制会产生极其不利的影响，较大的影响内部控制产生的效果。我国大多数证券公司在公司治理方面存在以下几点问题，一是证券公司所设立的董事会、监事会、经理人由于我国证券市场发展的不成熟，未能起到相互制约、监督的作用，机构的设立往往流于形式；二是证券公司设立的独立董事形同虚设，并没有起到真正的监督和控制风险的作用；三是股东大会被大股东所控制，公司内部各部门互相牵制，往往缺乏独立监督的职能，使得内部控制很难实施。这种不完善的公司治理结构使得个人的权利极度的扩张而缺乏有效的制衡，权利凌驾于内部控制之上，导致个人决策的随意性，比如最近的证券行业的打虎行动均是由于以上原因造成的。

（二）内部控制制度不合理且执行不到位