利率市场化后弱势银行业的机制选择

【摘要】利率市场化后利率定价机制的构建，必然成为银行业金融机构的首要课题。尤其是弱势金融机构，建立完善、科学的存贷款利率定价机制，是关乎生存发展的突出重要问题。相对于国有商业银行而存在的众多的弱势金融机构，因其经营环境、营运条件、竞争机制、风险理念等方面的缺陷，在利率定价机制的形成与构建中，存在着定价机制不够健全、定价方式不够科学、定价程序不规范等问题。本文以农村信用社为例，就如何建立科学完善的利率定价机制以应对利率市场化后出现的新问题，赢得新的发展机遇期，予以分析探讨。

【关键词】利率定价机制;选择;弱势银行

机构利率市场化是指金融机构在货币市场融资时的自主定价过程。资金价格是由市场供求决定的。在这个过程中它包括利率决定、利率传导、利率结构和利率管理等环节。实际上，它就是将融资定价的自主权交还给了金融市场主体，由各金融机构，根据资金供需状况和对金融市场发展变化的趋势，来自主裁量利率水平的适宜程度，最终形成以中央银行基准利率为基础，以货币市场综合利率水准为参照，完全依据特定金融市场区域状况和特有服务对象需求，建立起科学完备的存贷款利率的定价机制及其运行操作体系。其本身就是金融市场化的重要标志。

一、农村信用社贷款利率定价现状

（一）利率定价简单粗浅，利率杠杆作用弱化1.对构建贷款利率定价机制的重要性在认识上比较肤浅。实际操作上简单化，片面化。没有意识到利率定价权的回归，其本质是进一步激发企业内部活力，真正确立其自主经营地位，充分参与金融市场竞争，促其提高经营管理水平。把自主利率定价权狭隘地理解为成本与利差冲抵后确保盈利的自主权利行为。普遍在央行基准利率的基础上简单化的一浮了事，严重忽视了利率在金融与经济活动中，乃至企业与客户之间的杠杆作用，没有形成完整的、科学的机制概念。思维陈旧，观念滞后，对央行推行的贷款利率定价机制建设并未予以足够的重视。在实务操作层面，限于被动接受和配合，在如何建立科学完善的利率定价机制方面，又存在着重当下轻长远的短视现象，远未形成清晰的认识和先进的理念。利率浮动“一刀切”和“一浮到顶”的现象较为普遍。

2.利率定价机制不健全，定价目标模糊。目前农村信用社均制定有相应的存贷款利率管理办法，对存贷款利率定价也实行了差别化区分。但是，利率一般都采取了基准利率＋浮动幅度，甚至是简单的成本加减定价方法。尽管简单明了，便于掌握，易于操作，但其定价依据有失偏颇，过分倚重成本要素。显而易见地缺乏对客户群体、信用评级、资金用途、产业政策、行业状况及其项目营运状况、资金使用情况、使用效果等一系列因素的细分、考察、评估。也没有在上述基础上对利率定价模板进行研究与分析，建立起事前调查、事中监督、事后反馈评价体系。因此定价带有较大的随意性和盲目性。在测算方法上，不能把自身资产负债、经营效益等内部要求和当地经济运行和资金供求状况、市场价格、行业平均利润率等外部要求综合考虑，在利率定价的灵活性和约束性两方面没有形成良好的契合，不能完全体现成本、效益和风险匹配的原则。不仅背离了利率市场化的初衷，还在金融服务体系不够完备的现实中，让利率市场化异变为掠去客户利益的便利行为。