银行资本扩张途径选择

快速发展的连云港东方农商银行（以下简称“东方银行”）有一个迫切的问题需要解决，即如何构建一个对银行发展有利的股权结构，充分有效地加强资本管理并且保持一个可持续的适度的规模。规模扩张为东方银行解决了许多长期积累的问题，如不良资产比重问题，资本金不足问题，人员冗杂问题。规模带来了收益和美好的前景，但是，也必须清醒地认识到，规模扩张是否可持续、在管理与效益上是否有了切实提高，风险控制是否得到了更好地执行。

一、资本扩张与股份制改造

在市场经济中，银行补充资本既可通过自身经营积累，也可进行资本市场融资。经营积累主要是通过资本公积、资本盈余和未分配利润转增资本的方式，但通过这种内部积累来实现资本增量是缓慢的，难以适应银行发展的需要。因此，现代银行主要依靠资本市场融资来扩大资本规模。国外商业银行几百年的历史和国内股份制商业银行案例证明股份制是一种较为理想的产权模式，有着明确规范的产权关系，使商业银行成为法人主体和市场主体。东方银行要建立以市场为导向、客户为中心的经营机制，必须对现有产权结构进行改革，适当引进外资、民营股份等资本，参与银行的经营与管理，变一元产权为多元产权。在适当的时候，东方银行还可以进入资本市场直接融资，进行股本资金的筹集。有了充足的资本金，核销不良资产也就有了坚实的基础，还可以通过收购、兼并、联合、托管等多种方式实现资本的有效运营，将银行拥有的各种形态的存量不良资产激活为有效资产，从而减轻银行负担，迅速改善其经营管理，实现产权主体的多元化。产权清晰和多元化对于东方银行的发展极为有利，不仅可以拓宽资本融资渠道，还可以改变传统银行经营中存在的体制问题。传统银行的所有者与经营者之间的关系往往是一种以行政权力为主导的委托—代理关系，经营者不关心银行的经济效益，只关心自身职位的升迁。更有甚者，上级委托者与下级经营者还有共同“合谋”造成银行资产隐形流失的情况。产权制度的改革可以使银行实现自主经营、自负盈亏、自担风险和自我约束，从而加强了银行内部的管理。要想取得股份制改造的成功，关键是要建立起有效的激励—约束机制。只有建立科学的激励机制，充分鼓励员工努力工作，才可以创造出更多的效益，同时能防止出现“内部人控制”现象，使银行内形成责、权、利结合的良好运行机制。因此，东方银行走股份制商业化的改革道路的目标应十分明确，其着眼点就是要于建立现代商业银行制度。通过明晰的产权制度和完善的法人治理结构，实现投资主体的多元化，才是防范金融风险，提高经营效率的根本途径，从而切实解决银行资本金不足的问题，不断提高银行自身的竞争力。

二、转换股本，走彻底的股份制之路