资产组合的风险与收益

《资产组合的风险与收益》微课设计

一、教学目标

主要帮助学生掌握马克维茨资产组合中资产组合的概念以及两者关系，风险与收益计算，绘制风险—收益组合曲线，投资组合的有效边界。

二、教学方法与手段

通过视频教学，结合对一个实例的精讲，运用ppt、写字板等教学工具来展示教学内容，推导计算过程。

三、教学内容与设计大家好，今天我给大家讲解马克维茨资产组合理论中关于资产组合的风险与收益计算相关的问题

第一步：引入，简要介绍现代资产组合理论（modernportfoliotheory，简称mpt）

1952年3月，美国纽约市立大学巴鲁克学院的经济学教授马柯维茨在题为《资产选择：有效的多样化》论文中，首次应用资产组合报酬的均值和方差来定义其收益与风险，并推导出了关于证券组合的上凸的“有效边界”。

第二步：给出资产组合的收益与风险的计算公式在这一理论中，马克维茨给出了关于如何刻画资产组合风险与收益的两个重要的指标：用资产组合报酬的期望值去刻画组合的收益，用组合报酬的方差（或标准差）刻画其风险，其中

资产组合期望收益和标准差的计算公式分别如下：

e（rp）。。wi。ri

i。1n。。。wi。。。。wwij。ij。i。j，开根号得到组合的风险。p

2p22ii。1i。1j。1i。jnnn其中。

第三步：实例讲解

为了帮助大家更好的理解上述两个计算公式，下面我结合一个简单的实例来加以介绍